سنجش واکنش تأخيری قيمت سهام، از روش هو و موسکوويتز (2005)

     سنجش واکنش تأخيری قيمت سهام، از روش هو و موسکوويتز (2005) استفاده شده است. در اين رويکرد، ابتدا مدل (2) با استفاده از داده های ماهانه برای هر شرکت برآورد و ضريب تعيين مدل استخراج گرديده است:

        R_it =a_i +b_i R_Mt + å⁴_n=1 dinR_Mt-n+ e_it                                        (2

 

            که در آن، R_it نشان دهنده ی بازده ماهانه ی سهام شرکت i ام در ماه t ام و R_Mt بيانگر بازده ماهانه ی بازار (درصد تغييرات شاخص قيمت و نقدی) است که با وقفه های 1 تا 4 در مدل (4) حضور دارد. ضرايب تعيين حاصل از برآورد مدل (4) برای هر شرکت، ضرايب تعيين نامقيد (R² _Unrestricted) ناميده مي شوند. سپس مدل (3) که در آن تمامي ضرايب d_in مقيد به صفر بودن هستند، برای هر شرکت برآورد شده است:

R_it =a_i +b_i R_Mt + e_it                                        (3     

 

             ضرايب تعيين حاصل از برآورد مدل (3) برای هر شرکت، ضرايب تعيین مقيد (R² Restricted) ناميده مي شوند. در پايان، معيار (4) که نشان دهنده ی درجه ی واکنش تأخيری قيمت سهام مي باشد، محاسبه گرديده است:

                                                                                            4)

Delay_it = 1-     R² _Restricted

R² Unrestricted                                      

هرچه اندازه ی عبارت (4) بزرگتر باشد، ميزان واکنش تأخيری قيمت سهام بيشتر و سرعت انعکاس   اطلاعات در قيمت های سهام کمتر است.

سنجش واکنش تأخيری قيمت سهام، از روش هو و موسکوويتز (2005)

برای تهیه داده های دقیق با ما تماس بگیرید یا از سایت dtbourse.ir

تهیه فرمایید

09122410459

علی نوری دیتا بورس

تلگرام:

09356201872

واریز وجه پس از مشاهده داده های دلخواه شرکت ها و تایید صحت توسط پژوهشگر و استاد راهنما

سنجش واکنش تأخيری قيمت سهام، از روش هو و موسکوويتز (2005)

اطلاعات هیات مدیره و مدیر عامل

داده های های هیات مدیره و مدیر عامل تمامی شرکت های بورسی از ابتدا تا کنون

به راحتی میتونین این اطلاعات رو از گروه دیتا بورس تهیه کنین

مجموعه ای از کاملترین اطلاعات بورسی در اختیار شماست

گروه دیتا بورس تخصصی ترین گروه تهیه دیتای کشور

09122410459

09356201872 تلگرام

علی نوری

دیتا بورس